فرق تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی

 در بازار های مالی  جهانی ، روش های تحلیل و بررسی مختلفی وجود دارد که به واسطه آن روش ها میتوان بازار را تحلیل کرد و به سود های مناسبی رسید  ، از روش های مرسوم در بازار های جهانی مخصوصا در بازار بورس ایران ،که میشود به آن اشاره کرد، تحلیل های تکنیکال وبنیادی است. این دو روش تحلیلِ ، به طور کامل توضیح داده خواهد شد و تفاوت ها و فوائد و معایب هر کدام بیان میشود، چرا که بدون اطلاعات تحلیلی و بدون دانستن قوائد و قوانین کار در بازار های مالی نمیتوان در این کار موفق بود و به عنوان یک فرد موفق در بازار های مالی کار کرد ، این نکته نیز لازم به ذکر است که رد صد درصد یک روش تحلیل و اثبات صد درصد یک روش تحلیل ، اصلا کار علمی و منطقی نیست ، بلکه باید یک روش را به عنوان بیس و پایه کار شناخت و روش های دیگر را هم در کنار آن روش اصلی استفاده کرد ، مثلا در کنار روش تحلیل تکنیکال، بنیاد سهم را هم برسی کرد ، باید توانست  هر دو تحلیل را به عنوان پایه و بیس کار انتخاب کنیم ، پس برای ارتقاع سطح علمی خود در بورس با ما همراه باشید.

تحلیل بنیادی

برای توضیح این دو روش تحلیل ، اول از روش تحلیل بنیادی شروع میکنیم و بعد به سمت تحلیل تکنیکال خواهیم رفت.

تحلیل بنیادی دریک بیان خلاصه، به این معناست که، یک تریدر یا معامله گر برای ورود به سهم و خرید آن به سراغ مباحث ریشه ای و بنیادی آن شرکت میرود و بررسی میکند که ارزش ذاتی هر برگه سهم در این شرکت چقدر است؟ و آیا این شرکت قدرت رشد را دارد یا نه؟ و اینکه  در چه حدی در بیان اطلاعات شرکت خود شفاف است؟ و یا آیا افزایش سرمایه ای بر سر راه این شرکت وجود دارد یا نه؟ و... برای فهمیدن این مطالب باید از سرفصل های علم تحلیل تکنیکال و جزئیات تحلیلی آن آگاهی داشته باشد.به طور مثال شما شرکتی را تصور کنید که هر برگه سهم در این شرکت ۱۰۰۰ تومان است. تریدری که بر تحلیل بنیادی تسلط داشته باشد میتواند با در نظر گرفتن دارایی های این شرکت و درصد بدهکاری و بستانکاری و سرمایه های افزایش یافته شرکت و... متوجه شود که ارزش ذاتی این شرکت چه مقدار است. مثلا با محاسبه این موارد و تحلیل کامل آن متوجه میشود که هر برگه سهم این شرکت ارزش ۶۰۰ تومانی دارد ، با علم به این مطلب نباید هیچ وقت این سهم را برای سرمایه گذاری انتخاب کند، پس این مطلب و این روش تحلیل از روش های ریشه ای و مهم در  تحلیل های  بورسی است و برعکس این مطلب فرض کنید شرکتی که هر برگه سهم آن در بازار بورس به قیمت ۱۰۰۰ تومان معامله میشود وقتی فرد معامله گر با بررسی مسائل بنیادی آن میتواند به این مطلب برسد که ارزش ذاتی هر برگه سهم در این شرکت مثلا به قیمت ۱۸۰۰ تومان است .این فرد یقینا این نماد را برای سرمایه گذاری انتخاب میکند ، پس فهمیدن این مسائل بسیار مهم است.

ارزش ذاتی به چه معناست؟

شاید سوال شود که ارزش ذاتی به چه معناست و چه تاثیر و کاربردی در تحلیل برای فرد معامله گر دارد؟ و آیا اصلا مسئله مهمی هست یا نه؟

ارزش ذاتی یعنی رسیدن به پاسخ این پرسش ها که ارزش واقعی نمادهای بورسی چقدر است ؟ آیا برگه سهم های بورسی به میزانی که درحال معامله هستند ارزش دارند؟به بیانی دیگر ارزش ذاتی یک نماد بورسی میتواند با ارزش بازاری آن متفاوت باشد به این توضیح که اگر ارزش ذاتی نماد بالاتر از ارزش بازاری آن باشد ، اصطلاحا گفته میشود که سهم بنیادی است .واگر ارزش ذاتی نماد نسبت به ارزش بازاری  آن کمتر باشد اصطلاحا گفته میشود که سهم حباب دار است .پس اگر در هر نمادی به جوابی درست نسبت به این پرسش ها رسیدیم خواهیم فهمید که دانستن ارزش ذاتی هر برگه سهم چه میزان در تحلیل میتواند موثر باشد

تحلیل تکنیکال

دومین روش تحلیل در بازار بورس که به آن اشاره شد، روش تحلیل تکنیکال است ، که در ادامه ،این سبک تحلیلی ، به طور کلی توضیح داده میشود.

  روش تحلیل تکنیکال ،حالت عملیاتی این جمله است  که ((گذشته چراغ راه آینده است)) یعنی اگرکسی گذشته را بتواند بررسی و تحلیل کند به درستی میتواند در آینده با قدم های استوار تری حرکت کند. در واقع کسانی که با تحلیل تکنیکال به بررسی نماد ها اقدام میکنند درحال تشخیص و پیش بینی آینده سهم هستند آن هم به وسیله گذشته ای که بر سهم عبورکرده است . حال مقداری از روش های این آینده نگری که با این علم، به واسطه شناسایی و تحلیل گذشته سهم است را بررسی میکنیم

پیش بینی آینده سهام در نمودار

 تحلیل تکنیکال، روی نمودار شرکت ها که از کندل (بیانگر چگونگی خرید و فروش انجام شده و جریانات و نوسانات موجود در سهم) تشکیل شده است به وجود میآید ، ابزارهایی در نمودار قیمتی سهام با پشتوانه علم ریاضی به وجود آمده است که علم تحلیل تکنیکال به توضیح نحوه استفاده از این ابزار ها پرداخته است و آینده سهام را قابل پیش بینی کرده است ، به طور مثال شما فرض کنید که در شرکتی هر برگه سهم به قیمت ۱۰۰۰ تومان در حال معامله است و فرد تریدر به واسطه تحلیل چارت گذشته سهم و استفاده از این ابزار ها قیمت آینده سهم را پیش بینی کند و متوجه شود که این سهم ارزش رشد تا ۱۷۰۰ تومان را دارد پس با اطمینان وارد این سهم میشودو میتواند از این انتخاب خود سود های زیادی را به دست آورد

جلوگیری از ضرر با تحلیل تکنیکال

  تحلیل تکنیکال میتواند آینده قیمتی هر شرکت را  نشان دهد پس فرد معامله گر میتواند با تشخیص اینکه آینده قیمتی این شرکت رو به نزول است از این سهم خارج شود تا جلوی ضرر را بگیرد ، این آینده نگری هم برای به دست آوردن سود مهم است و هم اینکه میتواند برای جلو گیری از زیان کمک کند.

ابزاهای تحلیل تکنیکال 

در این روش ابزار های مختلف و وسیعی وجود دارد که میتوان به واسطه آن تحلیل کردمثلا: 

 ستاره شناسی کندل ها

که میتوان به وسیله این روش جریانات و مسیر نوسان ها را پیدا و تشخیص داد

 اندیکاتور ها

ابزاری مبتنی بر علم ریاضی و حجم معاملات در هر نماد که در تشخیص آینده سهم و میزان ورود نقدینگی در سهم ،میتواند کمک کند

کانال ها

کانال کشی های معتبر که میتواند نقاط مهم در نمودار و نیز نوع روند را در نمودار مشخص کند.  

و...

 تحلیل تکنیکال ابزار های محاسباتی زیادی دارد که میتوان به راحتی تا ۸۰ یا ۹۰ درصد رشد یا کاهش قیمت را به صورت قطعی پیش بینی کند.

نقاط قوت تحلیل تکنیکال

در ابتدا به بررسی نقاط قوت در تحلیل تکنیکال خواهیم پرداخت تا معامله گران بتوانند با تقویت علم خود در تکنیکال به سود های مناسبی دست پیدا کنند ولی در ادامه به نقاط ضعف این روش نیز پرداخته خواهد شد .

تمرکز روی قیمت نموداری

به واسطه نموداری که در روش تحلیل تکنیکال مشخص شده است میتوان به راحتی و لحظه به لحظه بر روی قیمت هر شرکت تمرکز داشت و با احتساب این قیمت ها و تحلیل های موجود شروع به خرید یا فروش کرد.

عرضه و تقاضا

با توجه به نمودارقیمتی میتوان به میزان  عرضه(فروش) و تقاضا (خرید)  درهرسهم ،از طرف فروشنده و خریدار توجه داشت

حمایت و مقاومت

با توجه به روند و کانال معاملاتی که برای هر سهم ترسیم میشود ، میتوان در آن کانال و روند ،نقاط حمایتی و نقاط مقاومتی  سهم را مشخص کرد و این نقاط حمایت و مقاومت  میتواند تاثیر زیادی بر روی خرید و فروش  تریدر(معامله گر) داشته باشد.

تاریخچه قیمت به صورت تصویری

در تحلیل تکنیکال میتوان  نمودارقیمت هر سهم و گذشته سهم را به صورت کامل از ابتدای ورود آن سهم به بورس مشاهده کرد و این امر در بحث تحلیل تکنیکال یکی از مهم ترین شرایط و امکانات این تحلیل است که میتوان به واسطه  گذشته، آینده سهم را مشخص کرد.

راحت تر بودن تشخیص زمان خرید و فروش

در تحلیل تکنیکال  تشخیص زمان خرید و فروش نسبت به تحلیل بنیادی بسیار راحت تر است چرا که در این روش ریز قیمت ها نیز مشخص است و با تحلیلی که توسط ابزارها انجام میگیرد میتوان زمان خرید و فروش را راحت تر از تحلیل بنیادی تشخیص داد .چرا که تحلیل بنیادی با توجه به ارزش ذاتی سهم مشخص میکند که آیا سرمایه گذاری در این سهام مفید و ثمره دار است یا نه؟ ولی تحلیل تکنیکال مشخص میکند که این سهم الان برای ورود کردن مناسب است یا نه ؟

نقاط ضعف تحلیل تکنیکال

هر روشی دارای نقاط ضعف است ولی آنچه مهم است ،نحوه برخورد با نقاط ضعف است که میتواند از نقاط ضعف ها ،فرصت ایجاد کند .تحلیل تکنیکال هم دارای نقاط ضعفی است که به برخی از آنها اشاره خواهید شد 

تفسیرهای متفاوت تحلیلی

درتحلیل تکنیکال با وجود اینکه استاندارد های مشخصی وجود دارد. در عین حال تحلیلگران مختلف، دارای روش های تحلیل و سبک های ریز معاملاتی مختلف هستند. و این موضوع باعث میشود که اگر دو نفر از تحلیلگران بر روی یک نمودار در حال تحلیل باشند، امکان برداشت های متفاوتی بر روی این نمودار از سمت هر کدام از این دو نفر وجود داشته باشد.

عدم تعیین ارزش ذاتی

یک معامله گر اگر تنها به مباحث تکنیکال ابزاری متکی باشد و به سراغ مباحث تحلیل بنیادی نرود و ارزش ذاتی یک سهم را نداند ممکن است که تحلیل او ضریب خطای بالایی داشته باشد.

نکته

 میتوان به واسطه  تحلیل تکنیکال، نکات تحلیل بنیادی و تابلوخوانی آن را هم تشخیص داد و از بنیاد سهم  به درستی آگاه شد ، یعنی  هم تحلیل های تکنیکالی انجام میشود و هم تحلیل های بنیادی و هم تحلیل های تابلوخوانی صورت میپذیرید. اما این در صورتی امکان پذیر است که بتوان روش تحلیل تکنیکال را به درستی و کامل آموزش دید. پس  نباید این روش تحلیل را ساده و دست کم گرفت .چرا که از این روش میتوان به نکات مختلفی رسید، اما تمام این مواردی که بیان شد نیاز به آموزش دارد ،در سایت ما  بسته های آموزشی رایگان و نیز بسته های هزینه داری وجود دارد که میتوانید با استفاده از آن، یک معامله گر حرفه ای شوید .این نیاز به برقراری ارتباط با تیم مشاوره ای ما دارد، که به صورت پشتیبان در خدمت شماست.