ترازنامه در تحلیل سهام_ترازنامه چیست؟

ترازنامه شرکت چیست؟

یک واحد اقتصادی دارای سه مفهوم دارایی،بدهی و سرمایه است که به صورت اطلاعات ریز در یک صورت مالی به نام ترازنامه یا balance-sheet میآید با ترازنامه میتوان وضعیت اقتصادی یک واحد اقتصادی را اندازه گرفت از اینرو در تحلیل بنیادی سهام بورس از ترازنامه های سالیانه شرکتهای بورسی میتوان اطلاعات زیادی را بدست آورد

کارایی ترازنامه چیست؟

ترازنامه در تشخیص و پیش بینی سودآور یا نبودن شرکت در آینده نقش مهمی خواهد داشت.تحلیل گران بنیادی با استفاده از کمک «صورت سود و زیان»، «ترازنامه»، «صورت جریان وجه نقد» و «صورت سود و زیان جامع» تناسب بین دارایی و بدهی و سودهی یک شرکت را می سنجند.

ترازنامه توسط چه نهادی و در چه زمانی ارائه میشود؟

ترازنامه هر واحد اقتصادی توسط بخش حسابرسی آن واحد و در پایان سال مالی هر واحد اقتصادی ارائه میشود این ترازنامه ها برای شرکتهای بورسی در سایت کدال قابل دستیابی است به عنوان نمونه میتوانید در تصویر زیر که از سایت کدال بدست آمده است ترازنامه 12 ماهه منتهی به1402/03/31(حسابرسی نشده) شرکت سرمايه گذاري توسعه و عمران استان کرمان را مشاهده کنید:

ترازنامه

معادله اصلی حسابداری یا مهمترین عناصر ترازنامه

دارایی‌ها = بدهی‌ها+سرمایه(حقوق صاحبان سهام)

اگر به ترازنامه ها دقت کنید سمت راست دارایی های شرکت را بازگو میکند و سمت چپ بدهی بعلاوه سرمایه شرکت را بیان میکند در واقع همان معادله اصلی حسابداری در ترازنامه جاری است حال باید به تعریف تک تک مفاهیمی مثل دارایی و بدهی و سرمایه در ترازنامه بپردازیم

منظور از دارایی در ترازنامه چیست؟

منظور از دارایی در یک ترازنامه تمام داشته های مالی یک واحد اقتصادی است که به تقسیم بندی هایی مثل دارایی جاری و دارایی غیر جاری مشاهده میشود.در ستون دارایی ها که سمت راست ترازنامه است هر چه میزان نقدینگی بیشتر باشد و بیشتر نقد محسوب شود در ترتیب بندی ستون یک ترازنامه بالاتر قرار میگیرد

دارایی های جاری در ترازنامه چیست؟

دارایی جاری به موارد زیر اختصاص میابد:

وجه نقد
اوراق بهادار
حساب های قابل وصول
فهرست موجودی شرکت
پیش پرداخت

دارایی های غیر جاری در ترازنامه چیست؟

دارایی غیرجاری مثل سرمایه گذاری‌های بلند مدت – دارایی‌های ثابت – دارایی‌های نامشهود که در ترازنامه به دو بخش اموال مشهود و غیر مشهود تقسیم میشود:

اموال مشهود به اموالی مثل تجهیزات و ماشین‌آلات، ساختمان‌ها و زمین، مبلمان و وسایل گفته میشود ولی در مقابل به اموال غیر مشهود میتوان حقوقی مثل حق مالکیت، حق اختراع و علائم تجاری را الحاق کرد

بدهی در ترازنامه چیست؟

بدهی به معنی هر تعهد و دینی که ارزش شرکت را کمتر میکند بدهی‌هایی که سررسید آن‌ها کمتر از یک سال باشد بدهی‌های جاری و آن‌هایی که سررسیدشان بالاتر از یک سال باشند، بدهی‌های غیرجاری نام می‌گیرند.

بدهی جاری چیست؟بدهی‌هایی که سررسید آن‌ها کمتر از یک سال باشد بدهی‌های جاری میگویند مثل بدهی بانکی – سود قابل پرداخت – اجاره، مالیات، تسهیلات – دستمزدهای قابل پرداخت

بدهی های غیر جاری چیست؟بدهی هایی که سررسیدشان بالاتر از یک سال باشند، بدهی‌های غیرجاری نام می‌گیرند مثل وثیقه_ وام_ اوراق قرضه

سرمایه (حقوق صاحبان سهام)در ترازنامه چیست؟

سرمایه در ترازنامه برای اطلاع از ارزش بهره و منافع مالکان در شرکت کارایی دارد. ارزشی که مقدار آن از کسر کردن بدهی از دارایی به دست می‌آید.

سرمایه به سه دسته اصلی تقسیم میشود:

سرمایه‌ای که صاحبان در ابتدا به کسب و کار میآورند
سرمایه‌ای که بعدا به کسب و کار تزریق می‌شود.(سرمایه اضافی)
درآمد انباشته که عبارت است از درآمد کسب‌و‌کار که میان صاحبان سهام توزیع نشده، اما در شرکت نگهداری می‌شود.