لیست صندوقهای اهرمی بورس
معرفی صندوقهای سرمایهگذاری اهرمی و صندوقهای زمین و ساختمان
صندوق اهرمی | لیست صندوقهای سرمایهگذاری اهرمی
صندوقهای سرمایهگذاری اهرمی نوعی از صندوقهای سرمایهگذاری هستند که با استفاده از ساختارهای مالی خاص، امکان ایجاد بازدهی و ریسک متفاوتی نسبت به صندوقهای معمولی را برای سرمایهگذاران فراهم میکنند. این صندوقها میتوانند برای افرادی که به دنبال پذیرش ریسک بیشتر و کسب بازدهی بالاتر هستند جذاب باشند.
صندوق اهرمی کمریسک
این نوع از صندوقها دارای سقف سود و کف سود برای یک سال هستند. برای مثال، ممکن است برای یک صندوق حداقل و حداکثر بازدهی مشخصی در نظر گرفته شود. اگر بازدهی صندوق بیشتر از سقف تعیینشده باشد، سرمایهگذار تا سقف تعیینشده سود دریافت میکند و اگر بازدهی کمتر از کف تعیینشده باشد، کف مشخصشده ملاک قرار میگیرد. در صورتی که بازدهی صندوق بین کف و سقف قرار داشته باشد، همان بازدهی محققشده مبنا خواهد بود.
صندوق اهرمی پرریسک
این صندوقها سقف یا کف ثابتی برای سوددهی ندارند و ضریب اهرم میتواند سود یا زیان را افزایش دهد. برای مثال، در صورت عملکرد مثبت داراییهای پایه، استفاده از اهرم میتواند بازدهی بیشتری ایجاد کند و در مقابل، در شرایط نامطلوب بازار، میزان زیان نیز میتواند افزایش پیدا کند. بنابراین این نوع صندوقها ریسک بالاتری دارند.
صندوقهای اهرمی از دو سازوکار اصلی استفاده میکنند: صدور و ابطال و قابل معامله در بورس (ETF).
صدور: به معنای خرید واحدهای جدید سرمایهگذاری از صندوق است. زمانی که سرمایهگذار تصمیم به ورود به صندوق میگیرد، با پرداخت مبلغی بر اساس ارزش خالص داراییها (NAV)، واحدهای سرمایهگذاری را خریداری میکند.
ابطال: به فروش واحدهای سرمایهگذاری و خروج از صندوق گفته میشود. سرمایهگذار با فروش واحدهای خود به صندوق، مبلغی را بر اساس ارزش خالص داراییها دریافت میکند.
این صندوقها میتوانند با استفاده از ساختارهای مالی و ابزارهای مختلف، منابع بیشتری را برای سرمایهگذاری در اختیار داشته باشند. در ایران نیز صندوقهای سرمایهگذاری اهرمی متعددی وجود دارد که به سرمایهگذاران امکان مشارکت در ساختارهای اهرمی بازار سرمایه را میدهند.
انواع صندوقهای اهرمی
صندوقهای سهامی اهرمی
این نوع صندوقها عمدتاً در سهام سرمایهگذاری میکنند و از ساختار اهرمی برای افزایش میزان مواجهه با بازار سهام استفاده میکنند.
صندوقهای کالایی اهرمی
این نوع صندوقها در داراییها و کالاهایی مانند نفت، فلزات یا محصولات کشاورزی سرمایهگذاری میکنند و از ساختار اهرمی برای افزایش میزان مواجهه با این بازارها استفاده میکنند.
صندوقهای مختلط اهرمی
این صندوقها در ترکیبی از سهام، اوراق و سایر داراییها سرمایهگذاری میکنند و میتوانند از ساختار اهرمی برای افزایش پتانسیل بازدهی استفاده کنند.
اهرم بدهی
در این روش، صندوق برای افزایش منابع قابل استفاده خود از تسهیلات یا بدهی استفاده میکند.
اهرم مشتقات
در این روش، صندوق از قراردادهای آتی یا سایر ابزارهای مشتقه برای افزایش میزان مواجهه با یک دارایی استفاده میکند.
صندوق زمین و ساختمان | لیست صندوقهای زمین و ساختمان
صندوق سرمایهگذاری زمین و ساختمان از جمله صندوقهای سرمایهگذاری است که با هدف جمعآوری سرمایههای خرد سرمایهگذاران و استفاده از آنها در پروژههای ساختمانی تجاری، اداری و مسکونی فعالیت میکند. این صندوقها امکان مشارکت سرمایهگذاران با منابع مالی محدود را در پروژههای ساختمانی فراهم میکنند و سرمایهگذار را از دخالت مستقیم در فرآیند سرمایهگذاری و اجرای پروژه بینیاز میسازند.
در ادامه، فهرستی از صندوقهای سرمایهگذاری زمین و ساختمان ارائه شده است:
صندوقهای سرمایهگذاری زمین و ساختمان چیست؟
صندوقهای سرمایهگذاری زمین و ساختمان نوعی از صندوقهای سرمایهگذاری هستند که با هدف جمعآوری سرمایه از سرمایهگذاران و سرمایهگذاری در پروژههای ساختمانی فعالیت میکنند. این صندوقها به سرمایهگذاران با منابع مالی محدود این امکان را میدهند که در پروژههای حوزه املاک و مستغلات مشارکت کنند؛ حوزهای که سرمایهگذاری مستقیم در آن معمولاً به منابع مالی قابل توجهی نیاز دارد.
نحوه عملکرد صندوقهای زمین و ساختمان
۱. تأسیس صندوق
اولین قدم، تأسیس صندوق توسط نهادهای واجد شرایط و دریافت مجوزهای لازم از سازمان بورس و اوراق بهادار است.
۲. جمعآوری سرمایه
صندوق از طریق عرضه واحدهای سرمایهگذاری، منابع مورد نیاز برای اجرای پروژههای خود را جمعآوری میکند.
۳. انتخاب پروژه
ارکان و مدیران صندوق با توجه به تخصص و شرایط پروژهها، طرحهای ساختمانی مناسب را برای سرمایهگذاری انتخاب میکنند.
۴. سرمایهگذاری در پروژه
سرمایه جمعآوریشده از طریق خرید زمین، ساختوساز یا خرید املاک آماده در پروژههای منتخب به کار گرفته میشود.
۵. مدیریت و نظارت
فعالیت صندوق توسط ارکان مختلف از جمله مدیر صندوق، متولی، ناظر و حسابرس کنترل و نظارت میشود.
۶. کسب و تقسیم سود
پس از اتمام پروژه و فروش واحدهای مسکونی، تجاری یا اداری، سود حاصل مطابق مقررات و شرایط صندوق میان سرمایهگذاران تقسیم میشود.
مزایای صندوقهای زمین و ساختمان
دسترسی به بازار املاک
این صندوقها امکان مشارکت در پروژههای حوزه املاک و مستغلات را با سرمایهای کمتر از خرید مستقیم ملک فراهم میکنند.
تنوعبخشی به سبد سرمایهگذاری
سرمایهگذاری در پروژههای ساختمانی میتواند به تنوعبخشی داراییهای سرمایهگذار کمک کند.
تخصص و مدیریت حرفهای
مدیریت و انتخاب پروژهها توسط ارکان و متخصصان صندوق انجام میشود و سرمایهگذار نیاز به مدیریت مستقیم پروژه ندارد.
معافیتهای مالیاتی
در برخی موارد و مطابق مقررات مربوط، سرمایهگذاری در صندوقهای زمین و ساختمان میتواند از مزایای مالیاتی برخوردار شود.
معایب صندوقهای زمین و ساختمان
ریسک سرمایهگذاری
بازار املاک و مستغلات دارای ریسک است و عملکرد پروژه، شرایط اقتصادی و وضعیت بازار میتواند بر نتیجه سرمایهگذاری تأثیر بگذارد.
نقدشوندگی
بسته به ساختار صندوق و شرایط معامله، ممکن است نقد کردن واحدها به آسانی برخی داراییهای بورسی نباشد.
هزینهها
صندوقها ممکن است هزینههایی مانند مدیریت، پذیرهنویسی و نگهداری داشته باشند که مطابق مقررات از منابع صندوق پرداخت میشود.
عدم تضمین سود
سودآوری این نوع سرمایهگذاری تضمینی نیست و به شرایط بازار، عملکرد پروژه و سایر عوامل اقتصادی بستگی دارد.
انواع صندوقهای زمین و ساختمان
صندوقهای اهرمی
صندوقهایی که از ابزارها و ساختارهای مالی برای افزایش میزان مواجهه با داراییها و پتانسیل بازدهی استفاده میکنند.
صندوقهای غیر اهرمی
صندوقهایی که از ساختار اهرمی استفاده نمیکنند و در نتیجه میزان ریسک و بازده آنها با صندوقهای اهرمی متفاوت است.
صندوقهای مسکونی
این صندوقها در پروژههای ساختمانی مسکونی سرمایهگذاری میکنند.
صندوقهای تجاری
این صندوقها در پروژههای ساختمانی تجاری سرمایهگذاری میکنند.
