`

بی نظیر چارت

ورود | عضویت
بی نظیر چارت
ورود | عضویت
اختیار معامله چیست؟_آپشن چیست؟_اختیار معامله در بورس
سطح دوره:
آخرین بروزرسانی:
1402/12/08
توضیحات

اختیار معامله چیست؟_آپشن چیست؟_اختیار معامله در بورس

اختیار معامله سهام در بورس ایران به معنای خرید و فروش قراردادهایی است که متعلق به سهام اصلی در بورس است یعنی مثلا وقتی کسی میگوید که من فروشنده اختیار معامله هستم یعنی قرارداد میبندد که در تاریخ معین در آینده میزان معین سهم را به قیمت معین در قرارداد به خریدار بفروشد در مقابل پولی که به عنوان پریمیوم الان دریافت میکند.

 

ویژگی های اختیار معامله چیست؟ 

  • میتوان در این بازار بدون دامنه نوسان معامله کرد:

این ویژگی وقتی مهم میشود که بدانید دیگر محدودیت نوسانی که در بازار بورس اعمال میشود (و سهام نمیتوانند در یک روز معاملاتی بیشتر از 7 درصد تغییر قیمت داشته باشند)را نخواهید داشت

  • دیگر ویژگی بازاراختیار معامله دو طرفه بودن این بازار است:

یعنی میتوان در حالت نزول بازار نیز کسب سود کرد.یعنی همانطور که در فارکس یا ارزدیجیتال میتوان با گرفتن پوزیشن sell از نزول بازار سود کسب کرد،در اختیار معامله نیز میتوان این پوزیشن را اعمال کرد. 

هر 1 حجم در بازار اختیار معامله به اندازه 1000 برگه سهم است:

که این مقدار معمولا ثابت میباشد مگر اینکه افزایش سرمایه ای اتفاق بیافتد. یعنی وقتی خریدار اختیار معامله 5 حجم را خریداری میکند باید پریمیوم پرداختی او به اندازه 5000هزار سهم باشد که البته محاسبه پریموم پرداختی محاسبات خاص خود را دارد و دچار نوسان است تا روز سررسید.اندازه قرارداد در قسمت تابلوخوانی سهام موجود است.

وقتی در مقام فروشنده اختیار خرید باشید مبلغی را به عنوان پریمیوم دریافت خواهید کرد و مبلغی را نیز به عنوان وجه تضمین، کارگزاری از شما بلوکه خواهد کرد؛ چرا که شما متعهدهستید که در تاریخ سر رسید اگر خریدار قرارداد اختیار معامله، اعمال کرد سهامی که اختیار فروش آنرا فروخته اید منتقل نمایید باید توجه شود که وجه تضمین فروشنده گاهی کمتر از مبلغی است که متعهد شده است و در تاریخ سر رسید کارگزاری به فروشنده پیام میدهد که حسابش را شارژ کند،تا در صورت پیشنهاد تسویه و اعمال از طرف خریدار،معامله شکل بگیرد.محاسبه وجه تضمین با ماشین حسابی که در سایت tse.ir تعبیه شده است انجام میشود.

  • تاریخ سر رسید اختیار معامله:

تحلیل تکنیکال در اختیار معامله کمی متفاوت با بورس است چرا که در اختیارمعامله با پدیده ای به نام تاریخ سر رسید مواجه هستیم یعنی شما باید در تحلیل خود عنصر زمان را نیز در نظر بگیرید پس حتما باید به تحلیل زمانی در تکنیکال واقف باشید.

 

انواع اختیار معامله1. اختیار معامله خرید 2. اختیار معامله فروش

 اختیار معامله یک قرارداد مشتقه از بازار بورس سهام میباشد که به طور کلی به دو نوع تقسیم خواهد شد:
 اختیار خرید (Call Option):
اختیار خرید یعنی حق خرید یک سهم را به اندازه ای که در قرارداد ذکر میشود به خریدار بفروشند و خریدار در مقابل این قرارداد مبلغی را به عنوان پریمیوم پرداخت کند تا در تاریخ سر رسید بتواند حق اختیار خرید خود را اعمال کند یا تسویه نقدی کند یا منصرف از اعمال حق خویش شود
اختیار فروش (Put Option):
اختیار فروش یعنی حق فروش یک سهم را به اندازه ای که در قرارداد ذکر میشود به خریدار بفروشند و خریدار در مقابل این قرارداد مبلغی را به فروشنده به عنوان پریمیوم پرداخت میکند تا در تاریخ سر رسید بتواند از حق اختیار فروش استفاده کند حال یا سهام را به فروشنده میفروشد به قیمت توافق شده و فروشنده ملزم به خرید است 

 

 

نحوه خرید و فروش اختیار معامله

نحوه خرید و فروش در اختیار معامله به این شکل است که ابتدا باید یک کد اختیار معامله جداگانه اخذ کنید همانطور که یک کد بورسی جداگانه دارید باید یک کد اختیار معامله جداگانه داشته باشید برای این کار میتوانید از لیست کارگزاری های اختیار معامله یک کارگزاری را انتخاب کرده و آنجا ثبت نام کنید و کد اختیار معامله را دریافت کنید.
بعد از اینکه کد اختیار معامله را اخذ کردید و در سامانه های معاملاتی متناسب کارگزاری خود قصد معامله را داشته باشید باید انتخاب کنید که در مقام فروشنده قرار است معامله کنید یا در مقام خریدار میخواهید معامله کنید مثلا اگر بازار نزولی است باید در مقام فروشنده باشید و اگر بازار صعودی باشید باید در مقام خریدار باشید.
اگر بخواهید به عنوان خریدار باشید باید مبلغی را به عنوان قیمت قرارداد اختیار معامله به فروشنده بپردازید ولی اگر بخواهید به عنوان فروشنده انجام معامله کنید باید مبلغی یا سهامی را به عنوان وجه تضمین قرار بدهید تا بتوانید قراردادی را متعهد شوید.
بعد از خرید یک قرارداد باید حواستون به ارزش زمانی اون باشه چون هر چی به انتهای قرارداد نزدیک بشه ارزش زمانی از دست میره و شما باید این قراردادی که خریدید رو یا اعمال کنید یا بفروشیدش یا بیخیال شید.

 

ارزش ذاتی و ارزش زمانی اختیار معامله چیست؟

ارزش ذاتی چیست؟

ارزش ذاتی در اختیار معامله به تفاوت قیمت اعمال و قیمت سهم پایه گفته میشود؛ مثلا اگر سهم پایه 1000 تومان باشد و قیمت اعمال 500 تومان باشد. در این حالت ارزش ذاتی این اختیار معامله 500 تومان است؛ یعنی خریدار اختیار معامله 500 تومان سود خواهد کرد. ولی برای فروشنده اختیار معامله این قضیه برعکس است. به این شکل که باید قیمت اعمال بیشتر از قیمت نقدی سهم پایه باشد تا ارزش ذاتی آن قرارداد اختیارمعامله مشخص شود .

 

ارزش زمانی چیست؟

در اختیار معامله چون تاریخ سر رسید وجود دارد پس عنصری به نام ارزش زمانی هم به وجود خواهد آمد اما ارزش زمانی چیست ؟ برای توضیح بیشتر به مثال دقت کنید . فرض کنید اختیار معامله ای که تاریخ سر رسید آن سه ماه آینده باشد 1000تومان باشد و اندازه قرارداد شما 5 باشد یعنی پنج هزار سهم به قیمت 1000شما خواهید پرداخت یعنی پریمیوم پرداختی شما پنج میلیون خواهد بود ولی اگر همین سهم نوعی دیگر از قرارداد داشته باشد که تاریخ سر رسید آن شش ماه بعد باشد دیگر قیمت این قرارداد 1000تومان نخواهد بود بلکه مشمول ارزش زمانی نیز شده است یعنی قیمت این سهم مثلا باید 1500تومان شود که اگر ضربدر 5هزار شود میشود 7میلیون پرداختی شما به عنوان پریمیوم .ولی چرا این تفاوت قیمت به وجود میاید ؟ پاسخ این است که خریدار اختیار معامله سرمایه کمتری را نسبت به خریدار خود سهم پایه درگیر میکند ولی همانند خریدار سهم پایه میتواند از صعود دارایی پایه سود کند و از نزول دارایی پایه زیان کند.

 

دیده بان اختیار معامله چیست؟

دیده بان اختیار معامله به منظور تسهیل تصمیم گیری سرمایه گذاران محترم طراحی شده است. در این تابلو اختیار معامله شما به داده های اساسی و مهم در اختیار معامله دسترسی خواهید داشت. مهمترین پارامترهایی که برای انتخاب یک اختیار معامله مهم هستند، در یک نگاه فراهم شده است.مهمترین عامل برای معامله در بازار آپشن بررسی سهم پایه است. شما می توانید با آموزش ایچیموکو تا 40 درصد از تحلیل سهم پایه را فرا گیرید. لازم به ذکر است انجام معاملات در این بازار باید با آگاهی کامل از ریسک های آن و دانش کافی از مفاهیم قراردادهای اختیار معامله صورت گیرد. شما می توانید با مقایسه طیف گسترده ای از قرارداد های اختیار معامله و بهره گیری از انواع فیلترهای کاربردی، به معامله بپردازید.

 

استراتژی اختیارمعامله چیست؟

استراتژی معاملاتی اختیار معامله یعنی توانایی انتخاب بهترین قرارداد برای معامله در بازار اختیار معامله آن هم به صورتی که این انتخاب دارای نظم باشد و از بین بیش از 30 استراتژی اختیار معامله انتخاب شود اختیار معامله و معامله گران فعال در بازار آپشن، غالباً با درک کمی که از معاملات آپشن دارند ، به سمت این بازار می روند. استراتژی های بسیاری در بازار اختیار معامله وجود دارد که هم زیان را محدود می کند و هم سود را به حداکثر می رساند. با کمی تلاش، معامله گران توانایی یادگیری چگونگی انعطاف پذیری و قدرت اختیارها در  این بازار را کسب می کنند. دلیل استفاده ما از استراتژی های مختلف کاهش میزان ریسک احتمالی و افزایش سود در شرایط مختلف است.باید ریسک های خود را با استراتژی های مختلف کنترل کنیم.در اینجا استراتژی  معاملات آپشن را مورد بحث و تحلیل قرار خواهیم داد.

 

بهترین سایت های اختیار معامله

سایت های داخلی و خارجی بسیاری وجود دارد که در بازار اختیار معامله فعال هستند که میتوانید به آنها مراجعه کنید و آموزش کسب کنید برای دستیابی به بهترین سایت های اختیار معامله کلیک کنید         

 

چگونه نمادهای دارای قرارداد اختیار معامله را بدست بیاوریم؟

 

آربیتراژ اختیار معامله چیست؟

آربیتراژ به استفاده از تفاوت قیمت بین دو بازار را گویند و معامله گرانی که دارای نقدینگی هستند میتوانند از اختیارمعامله هایی که به آخرین روز انقضای خود رسیده اند استفاده کنند و چند درصد پایین تر از قیمت بازار سهام خریداری کرده و در بازار به فروش برسانند.مثلا اگر قیمت سهمی در بازار 2000تومان است وقیمت اختیار معامله آن 300 تومان است و قیمت اعمال هم 1600 تومان است که در مجموع قیمت اختیار معامله و قیمت اعمال 1900تومان خواهد بود در حالی که در بازار 2000تومان معامله میشود حال این 100تومان سود در یک برگه سهم قابل دست یابی است و اگر این برگه سهم به 10هزار برگه سهم برسد سود بدست آمده یک میلیون تومان خواهد بود یعنی با داشتن نقدینگی 20میلیون تومانی در یک روز 5درصد معادل یک میلیون تومان سود بدست میاید .

 

ضرایب پوشش ریسک اختیار معامله چیست؟

  • دلتا delta
  •  گاما gamma
  • رو rho
  • تتا thete
  • وگا vega

هر کدام از این ضرایب پوشش ریسک نیاز به توضیح مفصل دارد از اینرو اگر قصد آموزش کامل این ضرایب را دارید به صفحه ضرایب پوشش ریسک اختیار معامله مراجعه کنید.

 

فرمول محاسبه اختیار معامله

  • ​​​​​فرمول محاسبه قیمت پریمیوم
  • فرمول محاسبه قیمت بلک شولز
  • فرمول محاسبه اهرم و اهرم با دلتا
  • فرمول محاسبه وجه تضمین
  • فرمول محاسبه دلتا
  • فرمول محاسبه گاما
  • فرمول محاسبه وگا
  • فرمول محاسبه تتا
برای دستیابی به فرمول محاسبه هر یک از موارد بالا به صفحه فرمول محاسبه اختیار معامله سایت بی نظیرچارت مراجعه کنید چرا که هر کدام نیاز به توضیح مفصل دارد.

 

موقعیت باز در اختیار معامله چیست؟

منظور از موقعیت باز در اختیار معامله این است که این قرارداد هنوز به تاریخ اعمال خود نرسیده و امکان خرید و فروش دوباره آن برای متعاملین وجود دارد. که در این معامله پریمیوم پرداختی جابجا میشود یعنی خریداری که مثلا با پریمیومی به مبلغ 10 میلیون تومان حجمی از قرارداد را خریداری کرده باشد بعد از نوسان قیمت پریمیوم میتواند همان حجم از قرارداد را با قیمت بالاتر یا پایین تر به فروش برساند.

 

نکول در اختیار معامله چیست؟

 معنی لغوی نکول به معنی عدم قبول و رد چیزی میباشد و در بازار اختیار معامله، برای فروشنده ای به کار میرود که در تاریخ سر رسید، حساب خود را در کارگزاری اختیار معامله برای اتمام معامله و منتقل کردن به خریدار، شارژ نکرده باشد که در این صورت با جریمه سازمان بورس مواجه میشود. 

 

ناشر در اختیار معامله چیست؟

در بازار اختیار معامله به فروشنده قرارداد اختیار معامله نویسنده یا ناشر قرارداد گفته میشود.

 

اختیار معامله اروپایی چیست؟اختیار معامله آمریکایی چیست؟ 

اختیار معامله از جهت نوع تاریخ اعمال، به دو قسم تقسیم میشود : اختیار معامله اروپایی و اختیار معامله آمریکایی 
اختیارمعامله اروپایی : در این نوع اختیار معامله خریدار اختیار معامله، فقط باید در تاریخ اعمال، از قدرت اعمال خود استفاده کند.یعنی نمیتواند قبل از تاریخ سر رسید اقدام به اعمال کند.این نوع از اختیار معامله در بازار اختیار معامله ایران رواج دارد.
اختیارمعامله آمریکایی : در این نوع اختیار معامله خریدار اختیار معامله هر زمانی میتواند اعمال کند و اختیار معامله را خاتمه ببخشد و محدود به تاریخ سر رسید نمیباشد. به همین دلیل است که اختیارمعامله های آمریکایی از قیمت بالاتری برخوردارند چرا که از ریسک بیشتری دارند.

 

استراتژی هم راستا در اختیار معامله چیست؟

استراتژی هم راستا به استراتژی هایی گفته میشود که نتیجه حاصل شده از آنها یکی وراه رسیدن به نتیجه هم یکی است برای مثال دو استراتژی خرید اختیار خرید و فروش اختیار فروش هم راستا میباشند به این علت که در افزایش قیمت سهم پایه در بورس، هردو این استراتژی ها(خرید اختیار خرید و فروش اختیار فروش) سود آور هستند و همچنین فروش اختیار خرید و خرید اختیار فروش هم استراتژی های هم راستا میباشند به این علت که در صورت کاهش قیمت سهم پایه در بازار بورس هردو سود رسان خواهند بود. سازمان بورس این اجازه را نمیدهد که از یک نماد، استراتژی های هم راستا خریداری بشود.

 

اختیار معامله چیست

 به تصویر بالا دقت کنید:این تصویر میزان نوسان قرارداد ضخود 1201 در یک بازه زمانی دوماهه است. بله تعجب نکنید در یک بازه زمانی دو ماهه حدود 585 درصد بازدهی داشته است واین واقعیتی است که از دید معامله گران ایرانی مخفی مانده است. در حالی که خود سهم خودرو در همین بازه زمانی حدود 70 درصد بازدهی داشته است.

 

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت اول

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت دوم

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت سوم

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت چهارم

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت پنجم

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت ششم

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت هفتم

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت هشتم

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت نهم

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت دهم

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت یازدهم

 

اختیار معامله چیست؟ قسمت دوازدهم

 

اختیار معامله چیست؟

 

کلمات کلیدی:اختیار معامله، اختیارمعامله چیست، آموزش اختیار معامله، سایت اختیار معامله، انواع اختیار معامله، اختیار معامله بی نظیرچارت، آموزش اختیار معامله جلال بیات، اختیار معامله بورس، اختیار معامله در بورس، سایت های اختیار معامله، استراتژی های اختیار معامله، آپشن چیست، آموزش آپشن، سایت آپشن، آپشن در بورس، اختیار معامله بورس ایران، بازار اختیار معامله بورس 

هنوز بازخوردی برای این محصول ثبت نشده است