راه های خروج از بازار اختیار معامله
راه های خروج از بازار اختیار معامله
برای خروج از بازار اختیار معامله، سه روش اصلی وجود دارد:
1. فروش اختیار معامله: خریدار اختیار معامله میتواند با فروش آن خارج شود. به همین ترتیب، فروشنده نیز میتواند با خرید همان اختیار معامله‌ای که فروخته، از تعهد خارج شده و از معامله خارج شود
2. اعمال اختیار معامله: در تاریخ سررسید، خریدار میتواند از حق خود برای خرید یا فروش دارایی استفاده کند و قرارداد را اعمال نماید
3. عدم اعمال اختیار معامله: اگر خریدار تصمیم به اعمال حق خود نگیرد، پس از گذشت تاریخ سررسید، قرارداد منقضی میشود و خود به خود از بازار خارج میشود
این روش‌ها به شما امکان میدهند تا بر اساس شرایط بازار و استراتژی‌های معاملاتی خود، بهترین تصمیم را برای خروج از موقعیت‌های معاملاتی خود بگیرید.
چه زمانی باید اختیار معامله را فروخت؟
زمان مناسب برای فروش اختیار معامله به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله وضعیت بازار، استراتژی معاملاتی شما، و وضعیت خاص اختیار معامله‌ای که دارید. در اینجا چند نکته کلیدی آورده شده است که میتواند به تصمیمگیری شما کمک کند:
1. وضعیت اختیار معامله:
• اگر اختیار معامله در وضعیت در سود (In The Money) قرار دارد، یعنی اگر اختیار معامله را اعمال کنید، سود خواهید کرد
• اگر اختیار معامله در وضعیت بیتفاوت (At The Money) است، یعنی قیمت دارایی پایه برابر با قیمت اعمال اختیار است
• اگر اختیار معامله در وضعیت در زیان (Out of The Money) است، یعنی اعمال آن موجب زیان خواهد شد
2. تحلیل بازار:
• اگر پیشبینی میکنید که قیمت دارایی پایه افزایش یابد (برای اختیار خرید) یا کاهش یابد (برای اختیار فروش)، ممکن است بخواهید اختیار معامله را نگه دارید
• اگر پیشبینی میکنید که قیمت دارایی پایه ثابت میماند یا به سمتی حرکت میکند که اختیار معامله شما در زیان قرار میگیرد، فروش اختیار معامله میتواند گزینه‌ای مناسب باشد
3. زمان باقیمانده تا سررسید:
• هرچه به تاریخ سررسید نزدیکتر میشویم، ارزش زمانی اختیار معامله کاهش مییابد. اگر انتظار ندارید که قیمت دارایی پایه تغییرات معناداری داشته باشد، ممکن است بخواهید اختیار معامله را قبل از اینکه ارزش آن به شدت کاهش یابد، بفروشید
4. اهداف معاملاتی:
• اگر به اهداف معاملاتی خود رسیده‌اید یا نیاز به نقدینگی دارید، فروش اختیار معامله میتواند یک انتخاب منطقی باشد
اعمال اختیار معامله چگونه کار میکند؟
اعمال اختیار معامله به این معناست که خریدار اختیار معامله، حق خود برای خرید یا فروش دارایی پایه را در تاریخ سررسید یا قبل از آن، با قیمت توافقی (قیمت اعمال) استفاده میکند. در اینجا چگونگی کارکرد اعمال اختیار معامله را توضیح میدهم:
خریدار اختیار معامله:
• خریدار اختیار خرید (Call Option)، حق دارد دارایی پایه را با قیمت اعمال مشخص شده در قرارداد خریداری کند
• خریدار اختیار فروش (Put Option)، حق دارد دارایی پایه را به قیمت اعمال به فروشنده اختیار معامله بفروشد
فروشنده اختیار معامله:
• فروشنده اختیار خرید ملزم است دارایی پایه را به خریدار بفروشد، اگر خریدار تصمیم به اعمال اختیار خود گرفت
• فروشنده اختیار فروش ملزم است دارایی پایه را از خریدار خریداری کند، اگر خریدار تصمیم به اعمال اختیار خود گرفت
اعمال اختیار معامله:
• خریدار باید تصمیم خود برای اعمال اختیار معامله را به کارگزار یا موسسه مالی مربوطه اعلام کند
• پس از اعلام، کارگزار یا موسسه مالی فرآیند اعمال اختیار معامله را آغاز میکند و تسویه حساب بر اساس شرایط قرارداد انجام میشود
تسویه حساب:
• تسویه حساب میتواند به صورت نقدی یا تحویل فیزیکی دارایی پایه باشد
• در تسویه نقدی، تفاوت بین قیمت بازار فعلی و قیمت اعمال پرداخت میشود
• در تسویه فیزیکی، دارایی پایه بین خریدار و فروشنده مبادله میشود
اعمال اختیار معامله یک استراتژی مهم در مدیریت ریسک و بهرهبرداری از فرصتهای بازار است. اگر سوالات بیشتری دارید یا به راهنمایی نیاز دارید، لطفاً اطلاع دهید.
