وجه تضمین چیست؟ وجه تضمین در اختیار معامله چیست؟
سطح دوره
مقدماتی
آخرین بروزرسانی
1403/05/10
وجه تضمین چیست؟ وجه تضمین در اختیار معامله چیست؟
وجه تضمین برای مقابله با نکول فروشنده قرارداد ، دریافت میشود.یعنی سازمان بورس برای اینکه بتواند ضمانتی برای انجام تعهدات توسط فروشنده قرارداد داشته باشد ، مبلغی را تحت عنوان وجه تضمین از فروشنده طلب میکند تا در سررسید قرارداد اختیارمعامله بتواند از طریق آن وجه تضمین به قرارداد عمل کند. با توجه به اینکه قیمت قرارداد اختیارمعامله درحال نوسان است و وجه تضمین قرارداد نیز به تبع آن دائم در حال تغییر است ، پس وجه تضمین به انواع مختلفی تقسیم میشود که در ادامه به انواع وجه تضمین پرداخته خواهد شد.
وجه تضمین اولیه
وجه تضمین اولیه به مبلغی گفته میشود که از فروشنده در زمان اتخاذ موقعیت باز فروش در همان ابتدای زمان معامله بلوکه میشود که از آن به Initial Margin تعبیر میشود.محاسبه و انجام امور مربوط به وجه تضمین مانند دادن اخطاریه افزایش وجه تضمین و یا بلوکه کردن مبلغ آن توسط اتاق پایاپای انجام میشود.
وجه تضمین لازم
مبلغی که به عنوان وجه تضمین ، هر روز بر اساس قیمت پایانی قرارداد مشخص میشود را وجه تضمین لازم گویند که از آن به Required Margin تعبیر میشود. اگر وجه تضمین اولیه از حداقل وجه تضمین کمتر باشد ، فروشنده اخطاریه دریافت میکند تا وجه تضمین را به اندازه وجه تضمین لازم برساند.
وجه تضمین حداقلی Minimum or Maintenance Margin
پس از پایان معاملات روزانه قراردادها ، وجه تضمین لازم در هر قرارداد مشخص میشود . اگر وجه تضمین اولیه فروشنده کمتر از 70 درصد مبلغ مشخص شده باشد ، اخطاریه افزایش وجه تضمین دریافت خواهد کرد و باید تا وجه تضمین لازم، مبلغ وجه تضمین را افزایش دهد. پس حداقل وجه تضمین برابر است با 70 درصد وجه تضمین لازم در هر روز معاملاتی قراردادها. محاسبه میزان وجه تضمین لازم برعهده اتاق پایاپای است.
وجه تضمین جبرانی Variation Margin
پس از آنکه فروشنده اخطاریه افزایش وجه تضمین را دریافت کرد ، باید مبلغی را به وجه تضمین اولیه خود اضافه کند تا وجه تضمین خود را به اندازه لازم برساند. مبلغی که به وجه تضمین اولیه اضافه میشود را وجه تضمین جبرانی میگویند.
وجه تضمین اضافی
مبلغی که فروشنده بیشتر از وجه تضمین لازم به عنوان وجه تضمین قرار میدهد تا پوشش ریسک نوسانات بازار را داشته باشد و اخطاریه افزایش وجه تضمین را در مواقع نوسان بازار دریافت نخواهد کرد.
وضعیت قراردادها بر اساس وجه تضمین
وضعیت قراردادها بر اساس وجه تضمین به سه دسته تقسیم میشود . دسته اول آن دسته از قراردادهای اختیارمعامله است که مبلغ وجه تضمین به اندازه وجه تضمین لازم است و از آن به وضعیت عادی تعبیر میشود.دسته دوم قراردادهایی است که مبلغ بلوکه شده به عنوان وجه تضمین اولیه مساوی یا بیشتر از حداقل وجه تضمین است ولی به اندازه وجه تضمین لازم نرسیده است که از آن به وضعیت در خطر تعبیر میشود.دسته سوم از قراردادها آن است که مبلغ وجه تضمین کمتر از حداقل وجه تضمین است و موجب اخطار گرفتن فروشنده خواهد شد که از آن وضعیت اخطار وجه تضمین یاد میشود.
اصطلاحات بازار اختیارمعامله
به برخی از اصطلاحات مهم بازار اختیارمعامله پرداخته شد . در ادامه نیز با مفاهیم دیگری از این بازار آشنا خواهید شد. برای اینکه در بازار اختیارمعامله معامله خوبی داشته باشید ، نیاز است که قبل از انتخاب قرارداد اختیارمعامله برای خرید ، سهم پایه خوبی را انتخاب کرده باشید. چرا که نوسانات سهم پایه در روی قیمت قرارداد اختیارمعامله آن بسیار اثر گذار است از اینرو پیشنهاد ما این است که برای داشتن یک استراتژی معاملاتی خوب در بازارسهام پایه ، فیلترایچیموکو را پیگیری کنید تا با زوایای مختلف این فیلتر آشنا شوید. فیلترایچیموکو میتواند همه سهام بازار را از لحاظ ایچیموکویی بررسی کرده و شما را در انتخاب بهترین سهم ها یاری کند.
موقعیت باز خرید و فروش
منظور از موقعیت باز خرید یا فروش همان تعداد قراردادهایی است که خریداران وفروشندگان در حال معامله هستند. هرچه تعداد این موقعیت های خرید وفروش بیشتر باشد ، ورود پول بیشتری در قرارداد رخ داده است و این قرارداد مورد توجه معامله گران قرار گرفته است.البته باید به این نکته توجه کرد که ممکن است رجوع معامله گران به یک قرارداد ناشی از یک سیگنال در فضای مجازی باشد و پس از چندی همه دچارمشکل شوند.برای اینکه بهتر از موقعیت باز آگاهی پیدا کنید ، پیشنهاد میکنم به مثال زیر توجه کنید.
فرض کنید محمد 10 قرارداد ضخود خریداری کرده است و در مقابل علی و حسن هرکدام اقدام به فروش 5 قرارداد ضخود کرده اند. در این مثال چند موقعیت خرید باز داریم؟ بله همانطور که میدانید در این مثال 10 موقعیت باز خرید و فروش وجود دارد . ذکر این نکته حائز اهمیت است که تعداد موقعیت های خرید و فروش همیشه باهم برابرند ، چرا که زمانی معامله صورت میگیرد که در مقابل خریدار ، فروشنده ای نیز باشد و بتواند تقاضای خریدار را تامین کند.
در نهایت میتوان گفت که موقعیت باز و بسته به این معنی است که قراردادهای اختیارمعامله شخص ، قابل معامله است یا از آن قرارداد خارج شده است و اصطلاحا آن قرارداد را بسته است . مثلا اگر محمد در مثال قبل بخواهد از 5 معامله خود خارج شود باید به اندازه 5 قرارداد در موقعیت باز فروش قرار بگیرد و اقدام به فروش 5 قرارداد بکند که زمانی این فروش صورت خواهد گرفت که در مقابل تقاضا کننده ای باشد تا او نیز این 5 موقعیت باز را بخرد . پس موقعیت باز در قراردادهای اختیارمعامله به صورت کلی از بین نمیرود بلکه از شخصی به شخص دیگر منتقل میشود. در واقع موقعیت باز خرید وفروش در اختیارمعامله وقتی به وجود آمد دیگر از بین نمیرود و فقط از شخصی به شخص دیگر منتقل میشود.
با وجود آموزش های رایگان شما در سایت خودتان چه لزومی به شرکت در آموزش پیشرفته است؟
در پاسخ باید عرض کنم که آموزش های رایگان ما در زمینه بازار پر پتانسیل اختیار معامله گر چه بسیار کارساز بوده و توانسته مخاطبان زیادی را با این بازار آشنا کند ولی قطعا تمام ماجرا نیست.
بازار اختیار معامله یا (آپشن) در کنار سودهای نجومی خود که در پیج اینستاگرام در مورد آن مفصل صحبت کردیم و میکنیم،قطعا ریسک هایی هم در خود دارد که میتواند تمامی اندوخته شما را از بین ببرد.
همواره سودهای بزرگ در بازارهای حرفه ای با ریسک های بزرگ است پس اگر شما نتوانید ریسک های آن بازار را شناخته و کنترل کنید قطعا شکست خواهید خورد و پس از زیان های ده میلیونی با نمونه های 27 میلیونی هم داشتیم که پس از تحمل آن زیان به سراغ دوره پیشرفته ناگفته های اختیار معامله رجوع کرده اند،پس لطفا شما تجربه این افراد را تکرار نکنید.
یکی از مزیت هایی که در دوره اختیار معامله خواهید آموخت پوشش ریسک است. جذابیت این بازار در غرب و امروزه در آسیا به دلیل تکنیک های پوشش ریسک آن است که برای مشاهده آن میتوانید به به صفحه استراتژی های اختیار معامله سایت مراجعه کنید.
در دوره ناگفته های اختیار معامله شما بیش از 30 استراتژی یا شگرد پوشش ریسک را خواهید آموخت که میزان زیان شما را با پوزیشن های ترکیبی کاهش خواهد داد به طور مثال زیان شما را از 90 درصد به 20 درصد کاهش داده و سود شما را به 50 یا 60 درصد افزایش خواهد داد.
مبحث بعد محاسبات این استراتژی هاست که شما در هر نقطه دنیا که این آموزش ها را دیده باشید به اجبار به صورت دستی باید محاسبات را انجام دهید که یک کار سخت و حوصله سر بر است، ما در برای دانشجویان این دوره قسمت محاسبات را طراحی کرده ایم تا براحتی سود و زیان استراتژی های شخصی آموزش دیده خود را محاسبه کنند.این محاسبات بصورت جزء به جزء در دوره پیشرفته آموزش داده شده است.
نکته بعدی ضرایب پوشش ریسک مانند دلتا،وگا،گاما،تتا و غیره است که متاسفانه در ایران برخی به اشتباه در مورد آن مقاله نوشته یا تدریس کرده اند ، در این دوره پیشرفته شما با نحوه استفاده از این ضرایب به صورت ویژه آشنا خواهید شد.
آموزش با آموزش متفاوت است یعنی یک استاد میتواند راحت ترین مسائل را به پیچیده ترین صورت بیان کند و استادی دیگر پیچیده ترین مسائل را به ساده ترین صورت ارائه کند.برای آموزش مسائل پیچیده ای مثل اختیار معامله ،این مهم است که از چه زبانی استفاده شود و چگونه آموزش داده شود . شما در این دوره همزمان با تدریس استاد میتوانید نمونه ها را در دیدبان اختیار معامله مشاهده کرده و خودتان محاسبات را در لایو بازار انجام داده و تمرین کنید،اشتباه نکنید با ابزارهای تعبیه شده برای شما محاسبات برای شما از آب خوردن هم راحت تر شده است کافیست اعداد گفته شده را در قسمت ها جایگذاری کنید تا محاسبات برای شما انجام شود.
