آموزش اختیار معامله

سطح دوره مقدماتی

آخرین بروزرسانی 1403/05/11

توضیحات
کامنت ها

آموزش اختیار معامله

دوره آموزش اختیار معامله مقدماتی

در بخش دور آموزش اختیار معامله مقدماتی، ما به آموزش مقدماتی اختیار معامله ها خواهیم پرداخت و در دوره ی پیشرفته به آموزش بیش از 30 استراتژی بازار اختیار معامله و ارائه بهترین خدمات اختیار معامله نظیر دیده بان اختیار معامله مخصوص بازار آپشن خواهیم پرداخت، پس با ما همراه باشید...برای شرکت در دوره آموزش اختیار معامله مقدماتی کلیک کنید.

اختیار معامله چیست؟

اختیار معامله سهام در بورس ایران به معنای خرید و فروش قراردادهایی است که متعلق به سهام اصلی در بورس است یعنی مثلا وقتی کسی میگوید که من فروشنده اختیار معامله هستم یعنی قرارداد میبندد که در تاریخ معین در آینده میزان معین سهم را به قیمت معین در قرارداد به خریدار بفروشد در مقابل پولی که به عنوان پریمیوم الان دریافت میکند قراردادهای اختیار معامله هر یک مشتق شده از سهام بازار بورس است از اینرو به بازار اختیار معامله، اختیار معامله سهام نیز گفته میشود در حالی که معاملات اختیار معامله جدای از معاملات سهام در بورس است.البته نا گفته نماند که نوسانات بازار سهام در بورس تاثیر مستقیم در نوسانات بازار اختیار معامله دارد.

انواع اختیار معامله

1. اختیار معامله خرید 2. اختیار معامله فروش

اختیار معامله یک قرارداد مشتقه از بازار بورس سهام میباشد که به طور کلی به دو نوع اختیار خرید (Call Option) و اختیار فروش (Put Option) تقسیم خواهد شد.

راه های خروج از بازار اختیار معامله

1: خریدار اختیار معامله میتواند با فروش آن خارج شود . فروشنده هم میتواند با خرید همان اختیار معامله که فروخته از تعهد خارج شده و از معامله خارج شود.

2: اعمال اختیار معامله در تاریخ سر رسید.

3: عدم اعمال توسط خریدار اختیار معامله و گذشتن تاریخ سر رسید.

ساعت کاری بازارهای مالی ایران

چرا اختیار معامله جایگزین فارکس و ارزدیجیتال در ایران است؟

خوشبختانه چندسالی است که جایگزین بسیار مناسبی برای فارکس و ارزدیجیتال در بازارهای مالی داخلی پیدا شده است.این بازار تمامی ویژگی های فارکس و ارزدیجیتال را در خود جای داده است یعنی میتوان در این بازار بدون دامنه نوسان معامله کرد.این ویژگی وقتی مهم میشود که بدانید دیگر محدودیت نوسانی که در بازار بورس اعمال میشود (و سهام نمیتوانند در یک روز معاملاتی بیشتر از 7 درصد تغییر قیمت داشته باشند)را نخواهید داشتدیگر ویژگی بازاراختیار معامله دو طرفه بودن این بازار است یعنی میتوان در حالت نزول بازار نیز کسب سود کرد.یعنی همانطور که در فارکس یا ارزدیجیتال میتوان با گرفتن پوزیشن sell از نزول بازار سود کسب کرد،در اختیار معامله نیز میتوان این پوزیشن را اعمال کرد.این تصویر میزان نوسان قرارداد ضخود 1201 در یک بازه زمانی دوماهه است. بله تعجب نکنید در یک بازه زمانی دو ماهه حدود 585 درصد بازدهی داشته است واین واقعیتی است که از دید معامله گران ایرانی مخفی مانده است. در حالی که خود سهم خودرو در همین بازه زمانی حدود 70 درصد بازدهی داشته است.

به تصویر زیر دقت کنید

اختیار معامله چیست

اختیار فروش چیست؟چگونه در بازار منفی بورس سود کنیم؟

اختیار فروش به قرارداد اختیارمعامله ای گفته میشود که در آن تعهد داده میشود که در زمان فرا رسیدن تاریخ سررسید یا تاریخ اعمال، فروشنده اختیار فروش به اندازه قرارداد اختیار معامله سهام خود را به مبلغی که در قرارداد تعیین شده است به فروش برساند و خریدار اختیار فروش نیز این تعهد را میدهد که در زمان سر رسید به اندازه قرارداد اختیار معامله و به مبلغ مشخص شده در قرارداد سهام را از فروشنده خریداری کند.آیا ممکن است که 3500درصد سود کسب کنیم؟ بله در شرایط صعودی بازار از بازار سهام توانستید درصدهای بالایی سود دریافت کنید ولی هدف ما این است که بتوانیم در بازار منفی نیزبه این سودها دست پیدا کنیم پس با ما همراه باشید.در بازار اختیار معامله اگر شرایط بازار نزولی شد شما میتوانید در مقام فروشنده قراربگیرید وطبق استراتژی های مختلف اختیارمعامله سود کسب کنید.

فرض کنید 3میلیون تومان پول دارید و بازار روند نزولی دارد و شما قصد فروش اختیار خرید خگستر را دارید چرا که طبق تحلیل های شما خگستر قرار است از قیمت فعلی که 2000تومان است پایین تر بیاید خب شما چه میزانی میتوانید اختیار خرید خگستر را بفروشید ؟ شما به اندازه دارایی خودتون میتونید بفروشید یعنی باید وجه تضمین پرداخت کنید چرا که فروشنده متعهد میشود که در تاریخ سر رسید به قیمت اعمال به خریدار اختیار خرید بفروشد پس باید وجه تضمین بپردازد .خب فرض کنید قیمت سهم از 2000تومان به 800تومان رسیده است در این صورت دیگر قیمت پریمیوم از 340تومان به کمتر از 10 ریال رسیده است چرا که دیگر کسی حاضر نیست این اختیار خرید را بخرد دراین حالت شما میتوانید با خرید همین سهم از خریدار تعهد خودتون رو بردارید و پول بلوکه شده خودتون رو که به عنوان وجه تضمین قرارداده بودید آزاد کنید در این صورت شما 1300000تومان به عنوان پریمیوم دریافت کردید که این مقدار سود شماست و اگر از3میلیون محاسبه شود میشود حدود 50درصد که اگر این عمل رو چند بار در طول سال تکرار کنید میتوانید در 12ماه حدود 3500درصد سود کسب کنید نکته مهمی که شاید سوال شود این است که وجه تضمین هر سهم را چه کسی مشخص میکند که باید گفت سازمان بورس مرجع تعیین این مقدار است که شما با تقسیم دارایی خود بر وجه تضمین اجازه معامله به تعداد مشخص را خواهید داشت.

دیده بان اختیار معامله بی نظیرچارت

در واقع دیده بان اختیار معامله منبعی برای کسب اطلاعات معامله گران برای معامله در بازار اختیار معامله است.همه اطلاعات مورد نیاز یک معامله گر اختیارمعامله در دیده بان وجود دارد و او را از سایر منابع بی نیاز خواهد کرد.از طرفی درک این اطلاعات و طریقه استفاده از این اطلاعات و از همه مهمتر درک بازار اختیار معامله و استراتژی های آن حتما وحتما نیازمند آموزش است.آموزش اختیار معامله پله ی اول برای ورود در این بازار است. اصلا مگر میشود بدون آموزش وارد عرصه ای شد و اگر وارد شدیم مگر میشود به موفقیت رسید.

مراحل انتخاب بهترین قرارداد اختیار معامله برای ورود

مهم ترین مبحث تحلیل سهم پایه و شناسایی نقاط ورود و خروج آن سهم که برای اینکار نیاز به تسلط شما به بحث تکنیکال میباشد.
روی اختیار معامله هایی کار کنید که ارزش معاملاتی بالا داشته باشند چرا که نقدینگی بالایی وجود دارد و امکان فروش یا خرید قرارداد بیشتر است .
اختیار معامله هایی را انتخاب کنید که قیمت منصفانه ای داشته باشند و برای شناختن قیمت منصفانه میتوانید از ماشین حساب ارزش گذاری در سایت tse.ir استفاده کنید. البته این نکته مهم فراموش نشود که ابتدا سهم پایه بررسی شود .
بررسی روند کل بازار و شاخص کل و یا بررسی گروه سهم مورد نظر خودتان، بسیار مهم است مثلا اگر روند بازار نزولی است شما باید از استراتژی هایی استفاده کنید که در نزول بازار میتوانید سود کنید مثل فروش اختیار خرید یا خرید اختیار فروش .و یا اگر بازار صعودی است باید از استراتژی های خرید اختیار خرید یا فروش اختیار فروش استفاده کنید .
معامله خود را با اطمینان انتخاب کنید و سعی کنید بدون عجله و با تحلیل کافی و مطمئن خرید کنید .
زمان نگهداری اختیار معامله خود را تعیین کنید و استراتژی مناسب با آنرا انتخاب کنید . برای اینکه بتوانید زمان خود را دقیق تعیین کنید باید به علم تحلیل زمانی تکنیکال تسلط داشته باشید و با تحلیل سهم پایه زمان خود را بدست بیاورید.
در بازار رنج و نزولی به هیچ وجه اختیار هایی که تاریخ سر رسید کمتر از 30 روز را دارند جهت خرید اختیار خرید انتخاب نکنید مگر اینکه به رشد سهم اطمینان داشته باشید.
سفارش خود را نزدیک به قیمت منصفانه ای که بدست آورده اید بگذارید و اگر روند صعودی بود میتوانید حتی کمی بالاتر از قیمت منصفانه هم سفارش بگذارید.

پریمیوم اختیار معامله چیست؟

پریمیوم اختیار معامله به مبلغی که خریدار اختیار خرید به فروشنده پرداخت خواهد کرد پریمیوم اختیار معامله میگویند.سود خریدار اختیار معامله نامحدود است و زیانش محدود به پریمیوم پرداختی میباشد ولی فروشنده اختیار معامله سودش محدود است به پریمیوم پرداختی و زیانش نامحدود به نوسانات قیمت پایه هر سهم است.

اندازه قرارداد اختیار معامله چیست؟

هر 1 حجم در بازار اختیار معامله به اندازه 1000 برگه سهم در بازار ایران است که این مقدار معمولا ثابت میباشد مگر اینکه افزایش سرمایه ای اتفاق بیافتد. یعنی وقتی خریدار اختیار معامله 5 حجم را خریداری میکند باید پریمیوم پرداختی او به اندازه 5000هزار سهم باشد که البته محاسبه پریموم پرداختی محاسبات خاص خود را دارد و دچار نوسان است تا روز سررسید. اندازه قرارداد در قسمت تابلوخوانی سهام موجود است.

وجه تضمین اختیار معامله چیست؟

وقتی در مقام فروشنده اختیار خرید باشید مبلغی را به عنوان پریمیوم دریافت خواهید کرد و مبلغی را نیز به عنوان وجه تضمین، کارگزاری از شما بلوکه خواهد کرد؛ چرا که شما متعهدهستید که در تاریخ سر رسید اگر خریدار قرارداد اختیار معامله، اعمال کرد سهامی که اختیار فروش آنرا فروخته اید منتقل نمایید باید توجه شود که وجه تضمین فروشنده گاهی کمتر از مبلغی است که متعهد شده است و در تاریخ سر رسید کارگزاری به فروشنده پیام میدهد که حسابش را شارژ کند،تا در صورت پیشنهاد تسویه و اعمال از طرف خریدار،معامله شکل بگیرد.محاسبه وجه تضمین با ماشین حسابی که در سایت tse.ir تعبیه شده است انجام میشود..تحلیل تکنیکال در اختیار معامله کمی متفاوت با بورس است چرا که در اختیارمعامله با پدیده ای به نام تاریخ سر رسید مواجه هستیم یعنی شما باید در تحلیل خود عنصر زمان را نیز در نظر بگیرید پس حتما باید به تحلیل زمانی در تکنیکال واقف باشید.

نکول اختیار معامله چیست؟

معنی لغوی نکول به معنی عدم قبول و رد چیزی میباشد و در بازار اختیار معامله، برای فروشنده ای به کار میرود که در تاریخ سر رسید، حساب خود را در کارگزاری اختیار معامله برای اتمام معامله و منتقل کردن به خریدار، شارژ نکرده باشد که در این صورت با جریمه سازمان بورس مواجه میشود.

موقعیت باز در یک قرارداد اختیار معامله چیست؟

منظور از موقعیت باز در اختیار معامله این است که این قرارداد هنوز به تاریخ اعمال خود نرسیده و امکان خرید و فروش دوباره آن برای متعاملین وجود دارد. که در این معامله پریمیوم پرداختی جابجا میشود یعنی خریداری که مثلا با پریمیومی به مبلغ 10 میلیون تومان حجمی از قرارداد را خریداری کرده باشد بعد از نوسان قیمت پریمیوم میتواند همان حجم از قرارداد را با قیمت بالاتر یا پایین تر به فروش برساند.

قراردادهای هم گروه اختیار معامله

در روز اول معاملاتی یک اختیار معامله چه اختیار خرید و چه اختیار فروش سه قرارداد از آن اختیار معامله که یکی در زیان و یکی در سود و دیگری در بی تفاوتی است عرضه میشود که از آن به قراردادهای هم گروه تعبیر میشود.

نویسنده یا ناشر در اختیار معامله

در بازار اختیار معامله به فروشنده قرارداد اختیار معامله نویسنده یا ناشر قرارداد اختیارمعامله گفته میشود.

اختیار معامله اروپایی و آمریکایی چیست؟

اختیار معامله از جهت نوع تاریخ اعمال، به دو قسم تقسیم میشود : اختیار معامله اروپایی و اختیار معامله آمریکایی

اختیارمعامله اروپایی : در این نوع اختیار معامله خریدار اختیار معامله، فقط باید در تاریخ اعمال، از قدرت اعمال خود استفاده کند.یعنی نمیتواند قبل از تاریخ سر رسید اقدام به اعمال کند.این نوع از اختیار معامله در بازار اختیار معامله ایران رواج دارد.

اختیارمعامله آمریکایی : در این نوع اختیار معامله خریدار اختیار معامله هر زمانی میتواند اعمال کند و اختیار معامله را خاتمه ببخشد و محدود به تاریخ سر رسید نمیباشد. به همین دلیل است که اختیارمعامله های آمریکایی از قیمت بالاتری برخوردارند چرا که از ریسک بیشتری دارند.