استراتژی معاملاتی هجینگ (Hedging) به معنای استفاده از ابزارهای مالی پیچیده و استراتژی‌های پیشرفته برای کاهش و مدیریت ریسک‌های مالی است. این فرآیند شامل استفاده از قراردادهای مشتقه مانند آپشن‌ها و فیوچرز است که به سرمایه‌گذاران اجازه میدهد تا در برابر نوسانات ناخواسته قیمت‌ها محافظت کنند

به عنوان مثال، فرض کنید شما یک سرمایه‌گذار هستید که در بازار فارکس فعالیت میکنید و جفت ارز EUR/USD را خریداری کردهاید. اگر قیمت این جفت ارز کاهش یابد، شما ضرر خواهید کرد. برای کاهش این ریسک، میتوانید به طور همزمان یک پوزیشن فروش (SELL) بر روی همان جفت ارز باز کنید. این کار به شما کمک میکند تا در صورت کاهش قیمت، ضرر خود را کاهش دهید

هج کردن به خودی خود فرآیندی پیچیده و پر ریسک است که نیازمند دانش عمیق از بازارهای مالی و توانایی تحلیل دقیق روندها است. همچنین، انتخاب ابزارهای مناسب برای هج کردن و مدیریت صحیح پوزیشن‌ها از اهمیت بالایی برخوردار است.

استفاده از استراتژی هجینگ (Hedging) در بازار سرمایه مزایای متعددی دارد که به سرمایه‌گذاران کمک میکند تا ریسک‌های مالی خود را مدیریت کنند و از نوسانات ناخواسته بازار محافظت کنند. برخی از این مزایا عبارتند از:

1. کاهش ریسک: هجینگ به سرمایه‌گذاران اجازه میدهد تا ریسک‌های ناشی از نوسانات قیمت را کاهش دهند. این کار با استفاده از ابزارهای مشتقه مانند آپشن‌ها و فیوچرز انجام میشود.

2. حفظ سود: با استفاده از استراتژی هجینگ، سرمایه‌گذاران میتوانند سود خود را حفظ کنند حتی اگر قیمت‌ها در جهت مخالف حرکت کنند. این کار با انجام معاملات معکوس همزمان امکانپذیر است

3. افزایش اطمینان: هجینگ به سرمایه‌گذاران اطمینان بیشتری در معاملات خود میدهد. این استراتژی به آنها اجازه میدهد تا با اعتماد به نفس بیشتری در شرایط مختلف بازار عمل کنند

4. کنترل بهتر معاملات: سرمایه‌گذاران با استفاده از هجینگ می‌توانند کنترل بیشتری بر روی معاملات خود داشته باشند و معاملات خرید و فروش را در زمان‌ها و قیمت‌های مشخصی اجرا کنند

5. انعطاف‌پذیری بیشتر: استراتژی هجینگ به سرمایه‌گذاران انعطاف‌پذیری بیشتری در مدیریت سرمایه‌گذاری‌های خود میدهد و آنها را قادر میسازد تا در شرایط مختلف بازار از این استراتژی بهره‌برداری کنند.

استراتژی‌های هجینگ (Hedging) متنوعی وجود دارند که سرمایه‌گذاران می‌توانند برای کاهش ریسک‌های مالی خود از آنها استفاده کنند. برخی از این استراتژی‌ها عبارتند از:

1. استفاده از ابزارهای مشتقه: این شامل قراردادهای آپشن و فیوچرز است که به سرمایه‌گذاران اجازه میدهد تا در برابر نوسانات قیمت‌ها محافظت کنند

2. متنوع‌سازی سبد دارایی: با تنوع‌بخشی به دارایی‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند ریسک‌های خود را کاهش دهند. این به معنای سرمایه‌گذاری در انواع مختلف دارایی‌ها مانند سهام، اوراق قرضه، و کالاها است

3. پیمان‌های آتی: این قراردادها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا قیمت‌های آینده را قفل کنند و از نوسانات قیمت‌ها در آینده محافظت کنند.

4. سرمایه‌گذاری در طلا: طلا به عنوان یک دارایی امن شناخته میشود و سرمایه‌گذاری در آن میتواند به عنوان یک استراتژی هجینگ برای محافظت در برابر نوسانات بازار عمل کند

5. استفاده از اوراق قرضه دولتی: اوراق قرضه دولتی به عنوان یک ابزار کمریسک شناخته می‌شوند و میتوانند به عنوان یک استراتژی هجینگ برای کاهش ریسک‌های سرمایه‌گذاری استفاده شوند

6. چیدمان سبد سرمایه‌گذاری: با ترکیب دارایی‌های مختلف در سبد سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران میتوانند ریسک‌های خود را به طور موثری مدیریت کنند

1) همیشه دقت کنید که دلتاهجینگ در خرید اختیارفروش یا فروش اختیارخرید کارایی دارد و در سایر موارد نباید استفاده کرد.

2)عدد اعشاردلتا را باید در 1000ضرب کنید و تعداد سهام مورد نظر را شناسایی کنید و در این ضرب نباید به منفی بودن دلتا توجه کرد بلکه فقط عددی که بدست میاید مهم است مثلا اگر 1000*-50درصد میشود باید شما به اندازه 500سهم خریداری کنید.

3)رابطه سهام پایه و خرید اختیارفروش و فروش اختیارخرید رابطه وارونه دارد یعنی اگر سهام پایه رشد کند قراردادها زیان خواهند کرد و اگر سهام پایه زیان کنند اختیارها رشد خواهند کرد.از اینرو برای جلوگیری از زیان قراردادها باید اقدام به خرید سهام کرد.

4)گاهی برای جلوگیری از زیان در خود سهام که قبلا خریداری شده است باید از دلتاهجینگ استفاده کرد و سهام را فروخت .مثلا فرض کنید سهام را به میزان 500سهم خریداری کرده اید ولی الان سهم شروع به ریزش کرده است و عدد دلتا به 30درصد رسیده است که در این حالت باید با استفاده از این عدد دلتا به میزان 200برگه سهم فروخت .چرا که دلتا نمایشگر میزان برگه سهمی است که باید داشته باشیم است و باید 300 برگه سهم داشته باشیم.