استراتژی Long Put Calendar ( خرید تقویمی با اختیار فروش)
چشم انداز روند صعودی مشکوک و با تردید است.
عملیات استراتژی Long Put Calendar
خرید سررسید دور - فروش سررسید نزدیک
پوزیشن های استراتژی Long Put Calendar
طهرم 4005 | 1403/05/23 | 2200 قیمت اعمال Short ITM
طهرم 5005 | 1403/06/23 | 2200 قیمت اعمال Long ITM
کاربرد و سطح استراتژی Long Put Calendar
سطح =حرفه ای
زمانی از این استراتژی استفاده می‌کنیم که قیمت نماد پایه صعودی خواهد بود ولی ممکن است کمی اتلاف زمانی داشته باشد و مشخص نیست کی حرکت خود را آغاز کند.
در صورت دیر حرکت کردن نماد پایه فروش put شما میسوزد و شما سود میکنید. خرید put شما نقش هجینگ را دارد که اصلاح کمتری کرده چرا که هنوز ارزش زمانی را کامل از دست نداده است.
این یک استراتژی بسیار پیشرفته است و میزان سود و زیان شما در تاریخ سررسید نزدیک به قیمت پرمیوم قرارداد دورتر بستگی دارد. اینجا در ماشین حساب ما قیمت بلک شولز را معیار قرار میدهیم.
بر اساس اولویت در انتخاب بهترین پوزیشن ها به چه مواردی بهای بیشتری دهیم؟ و چه مواردی را بررسی کنیم؟
1-روند بازار 2-روند نماد پایه 3-مانده تا سررسید 5- ریسک به ریوارد 6-ارزش معاملات 7-موارد کاربرد 8- نکات ورود 9-رسم سر به سر و تاریخ سررسید روی نمودار 10-مدیریت سرمایه 11-ثبت حد سود و زیان قیمتی و زمانی
بیشترین سود در استراتژی Long Put Calendar
به قیمت پرمیوم آپشن دورتر در زمان سررسید قرار داد کوچک بستگی دارد. اما اغلب زمانی که قیمت دارایی پایه در تاریخ سر رسید نزدیک برابر قیمت اعمال باشد.
بیشترین زیان در استراتژی Long Put Calendar
به قیمت پرمیوم آپشن دورتر در زمان سررسید قرار داد کوچک بستگی دارد اما اغلب زمانی که افت زیادی نسبت به اعمال داشته باشد.
نوع زیان / سود استراتژی Long Put Calendar
محدود / محدود
سود و زیان استراتژی Long Put Calendar
زیان > سود
اثر زمان استراتژی Long Put Calendar
از دست رفتن زمان برای آپشن فروش رفته مفید خواهد بود؛ برای آپشن خریداری شده زیان‌آور خواهد بود. تأثیر کلی این است که از دست رفتن زمان هنگامی که استراتژی در سود است مفید و زمانی که استراتژی زیانده شده است مضر خواهد بود.
مدیریت معاملات باز استراتژی Long Put Calendar
- خروج از این استراتژی در زمان سررسید کوچک خواهد بود. ادامه لانگ پوت به عهده معامله گر است اگر دید نزولی در ادامه دارد میتواند نگهدارد.
- به ارزش زمانی قرارداد حساس باشید که در ماه آخر بصورت نمایی و سریع از بین میرود.
- دقت کنید که هر کدام از شکست های مقاومت یا حمایت میتواند فیک باشد پس حالت ایده آل این است که تا تاریخ سررسید در پوزیشن ها بمانید تا مصون باشید. یا در صورت کسب سود معقول به طور کامل از معاملات خارج شوید.
مزایا استراتژی Long Put Calendar
- بجای اینکه کل پرمیوم شما از بین برود قسمتی از آن را فقط زیان میکنید و زیان شما محدود میشود.
- در صورت کاهش سریع و مقطعی سهام میزان زیان شما حفاظت شده است.
معایب استراتژی Long Put Calendar
در صورت رشد زیاد نماد سود شما افزایش نخواهد یافت و محدود است.
ریسک از دست دادن میزان بیشتری از تفاوت قیمت خرید و فروش پرمیوم برای شما هست چرا که تاریخ قرارداد دوم ادامه دارد.
گاهی اوقات صعود بیش از حد و اقبال بازار باعث میشود استراتژی که توقع سود از آن را داشتید وارد زیان شود چرا که گفته شد سود و زیان استراتژی به قیمت بازار پرمیوم قرارداد بزرگتر در تاریخ کوچک بستگی دارد نه بلک شولز.
طبق سناریو بالا پیشبینی سود بالا لزوما به معنای سود آور بودن استراتژی نیست.هنر شما در خروج و ورود به موقع بسیار تاثیر گذار خواهد بود. این یک استراتژی فوق پیشرفته است.
نکات ورود استراتژی Long Put Calendar
- ترجیحا قراردادهایی با بیشتر از 90 روز تا تاریخ سررسید را انتخاب کنید.
- ترجیحا سهامی که ارزش معاملات و حجم معاملات بالایی دارند.
- سعی کنید روند نماد پایه را درست تشخیص دهید که صعودی باشد.
- پس از معامله حتما پوزیشن های خود را همراه حد سود و زیان قیمتی و زمانی برای مدیریت صحیح، در پنل مدیریت سبد آپشن ثبت کنید.
- حد ضرر و حد سود خود را مطمئن و حرفه ای انتخاب کنید.
- حتما سود و زیان حداکثری خود را در پنل مدیریت سبد آپشن یادداشت کنید.
نکات خروج استراتژی Long Put Calendar
- اگر نماد پایه به حد ضرر یا هدف رسید حتما از معامله خود خارج شوید و اجازه ندهید احساسات، شما را درگیر خود کند.
- خروج در چند مرحله نکته ایست که میتوان از آن بهره برد.
- میتوانید از تفاوت قیمت بازار استفاده کرده وبا سود قبل از حتی تاریخ سر رسید از استراتژی خارج شوید این به فرصت طلبی شما بستگی دارد.
ورود به سامانه هوشمند استراتژی لانگ پوت کلندر
بی نظیر چارت