استراتژی Covered Call (پوشش ریسک سهام با اختیار خرید)

 چشم انداز روند صعودی است

 عملیات استراتژی Covered Call

خرید نماد پایه + فروش اختیار خرید

پوزیشن های استراتژی Covered Call

ضسپا 4007 | 1403/05/23 | 3250 قیمت اعمال          Short 

خساپا          |                                                            Long                                                 

کاربرد و سطح استراتژی Covered Call

  سطح =متوسط

این استراتژی زمانی استفاده میشود که قصد سهامداری در یک نماد را داریم ولی امکان رشد آن در کوتاه مدت کمی سخت بنظر میرسد. ممکن است این برداشت به دلیل حجم کم معاملات بازار باشد یا هر تحلیل دیگر. در اینصورت چه بهتر است که بتوانیم از این سهام سود کسب کنیم. چطور؟ با فروش اختیار خرید همین نماد و سوختن آنها در تاریخ سررسید. اینطور هم سهامدارید و هم سود کسب میکنید.

این استراتژی چند حسن دارد :

1-در صورت نزول سهم و خوردن حد زیان کمترین ضرر را بدهیم.

2-در صورت نرسیدن قیمت( تا سررسید) به قیمت سر به سری خریدار، سود بیشتری بکنیم.

3-از موجودی سبد خودمان برای وجه تضمین یک معامله استفاده بکنیم.

بر اساس اولویت در انتخاب بهترین پوزیشن ها به چه مواردی بهای بیشتری دهیم؟ و چه مواردی را بررسی کنیم؟ 

1-روند بازار  2-روند نماد پایه  3-مانده تا سررسید  5- ریسک به ریوارد  6-ارزش معاملات  7-موارد کاربرد   8- نکات ورود  9-رسم سر به سر و تاریخ سررسید روی نمودار  10-مدیریت سرمایه   11-ثبت حد سود و زیان قیمتی و زمانی

بیشترین سود در استراتژی Covered Call

زمانی که قیمت برابر یا کمتر از قیمت سر به سری خریدار شود

بیشترین زیان در استراتژی Covered Call

زمانی که قیمت کمتر ازقیمت سهم پایه منهای پرمیوم شود

نوع زیان / سود استراتژی Covered Call     

  نامحدود / محدود 

سود و زیان استراتژی استراتژی Covered Call

زیان > سود

اثر زمان استراتژی Covered Call

از دست رفتن زمان برای آپشن فروش رفته مفید خواهد بود و هیچ تأثیری بر نمادی که خریده‌اید نخواهد داشت. تأثیر کلی این است که از دست رفتن زمان هنگامی که موقعیت شما در سود است مفید و زمانی که موقعیت زیانده شده است مضر خواهد بود.

مدیریت معاملات باز استراتژی Covered Call

1. سود شما زمانی محدود میشود و به حداکثر میرسد که نماد پایه از قیمت اعمال بالاتر برود پس در اینصورت اگر به ادامه روند صعودی خوشبین بودید میتوانید از قرارداد خارج شده و با سهم بمانید.
2. دقت کنید که هر کدام از شکست های مقاومت یا حمایت میتواند فیک باشد پس حالت ایده آل این است که تا تاریخ سررسید در پوزیشن ها بمانید تا مصون باشید. یا در صورت کسب سود معقول به طور کامل از معاملات خارج شوید.

مزایا استراتژی Covered Call

1. اگر نماد پایه درجا بزند شما سود میکنید.
2. اگر نزول کند شما زیان کمتری میکنید.
3. اگر رشد کند باید زودتر از پوزیشن فروش خارج شوید.

معایب استراتژی Covered Call

مقدار سود شما به بزرگی اعمال بزرگ و فاصله آن تا قیمت نماد پایه است. پس به زمان زیادی برای رشد قیمت نیاز دارید.

نکات ورود استراتژی Covered Call

1. ترجیحا قراردادهایی با کمتر از 40 روز تا تاریخ سررسید را انتخاب کنید.سود اصلی شما در 20 روز آخر محقق خواهد شد.
2. ترجیحا آپشن هایی که که ارزش معاملات و حجم معاملات بالایی دارند.
3. ترجیحا قراردادها OTM باشند. البته اگر به روند خنثی رو به پایین در نماد پایه خیلی امید دارید میتوانید ITM هم انتخاب کنید تا پرمیوم بیشتری دریافت کنید. همه به تحلیل شما از نماد پایه بستگی دارد.
4. سعی کنید روند نماد پایه را درست تشخیص دهید که خنثی یا صعودی باشد.
5. پس از معامله حتما پوزیشن های خود را همراه حد سود و زیان قیمتی و زمانی برای مدیریت صحیح، در پنل مدیریت سبد ثبت کنید.
6. حد ضرر و حد سود خود را مطمئن و حرفه ای انتخاب کنید.
7. حتما سود و زیان حداکثری خود را در بخش نوت پنل مدیریت سبد یادداشت کنید.

نکات خروج استراتژی Covered Call

1. اگر نماد پایه به حد ضرر یا هدف رسید حتما از معامله خود خارج شوید و اجازه ندهید احساسات، شما را درگیر خود کند. 

ورود به سامانه هوشمند استراتژی