پریمیوم چیست | معنی پریمیوم چیست | پریمیوم در بورس چیست؟

پریمیوم چیست؟

در لغت به معنی بالا و برتر و اعلی است یعنی معنای لغوی Premium یک ورژن بهتر از ورژن قبلی را میرساند.به طور کلی در هر زمینه ای که کسی رفتاری بهتر یا متمایزتر یا عملکردی بهتر داشته باشد پریمیوم است

پریمیوم در بورس چیست؟

در اختیار معامله پریمیوم به قیمت قراردادهای اختیار معامله گفته میشود که خریدار به فروشنده میپردازد.اگر به ماهیت معاملات اختیار معامله دقت کنید متوجه خواهید شد که بین خریدار و فروشنده یک قرارداد معامله میشود و در این قرارداد تعداد سهام و تاریخ تحویل سهام درج شده است ولی برای اینکه فروشنده انگیزه ای برای دادن تعهد و امضای آن قرارداد داشته باشد مبلغی را به عنوان پریمیوم از خریدار دریافت میکند و معامله اختیار معامله را انجام میدهد که به این مبلغ پریمیوم در اختیار معامله گفته میشود.

پریمیوم در اختیار معامله چگونه قیمت گذاری میشود؟

قیمت گذاری بر اساس بلک شولز: نوعی قیمت گذاری است که با بررسی پارامترهای مختلفی در قراردادهای اختیار معامله از جمله نوسان پذیری تاریخی، قیمت سهم پایه، ارزش زمانی، ارزش ذاتی و دیگر پارامترها قیمت منصفانه پریمیموم را مشخص میکند

قیمت گذاری بر اساس عرضه و تقاضا: گاهی بازار با اخبار جلو میرود و کاری به قیمت گذاری های دیگر ندارد بلکه صرفا بر اساس عرضه و تقاضا قیمت گذاری میشود

قیمت گذاری بر اساس ارزش ذاتی و ارزش زمانی: قیمت پریمیوم را با استفاده از ارزشگذاری زمانی و ذاتی بدست میاورند یعنی یک قرارداد اختیار معامله با بررسی سهم پایه آن و قیمت اعمال در روز سر رسید این پیام را میدهد که ارزش ذاتی آن چقدر است و خریدار چقدر میتواند با اعمال قرارداد به سود برسد یا اصلا این قرارداد در زیان است یا در سود است یا سر به سر است با این بررسی ارزش ذاتی یک قرارداد اختیار معامله بدست میاید و با محاسبه میزان زمان باقی مانده تا تاریخ سر رسید ارزش زمانی را بدست میاورند به صورت کلی هر چقدر زمان بیشتری نسبت به تاریخ سر رسید باقی باشد ارزش زمانی بیشتر است چرا که امکان نوسان و سود بیشتری وجود دارد.

ارزش ذاتی پرمیوم قرارداد اختیار خرید = قیمت نقدی دارایی پایه – قیمت اعمال

ارزش ذاتی پرمیوم قرارداد اختیار فروش = قیمت اعمال- قیمت نقدی دارایی پایه

آیا قیمت پریمیوم دامنه نوسان دارد؟

خیر در بازار اختیار معامله قیمت پریمیوم دامنه نوسان ندارد و امکان دارد در یک روز درصدهای دو رقمی در قیمت تفاوت ایجاد شود البته اگر به قصد بازارسازی و اخلال در نظم معاملاتی معاملات نامتعارف انجام شود توسط ناظر باطل اعلام میشود.